На праздник, посвященный крестинам Терезы, дочери вдовствующего короля Гастона Девятого, приходит злая волшебница, которая предсказала девочке большие жизненные испытания. Они начались, когда девушка полюбила бедного принца Жака. Тогда добрая фея одела ее в ослиную шкуру и подарила колечко, с помощью которого можно менять свой облик…