Небольшой городок Дерри, штат Мэн. Октябрь 1988 года. Билл Денбро болеет, он не может пойти гулять со своим младшим братишкой Джорджи. Малыш уходит на улицу один. Домой он так и не вернётся. Июнь 1989 года. Билл не может смириться с исчезновением брата. Во время летних каникул он намерен исследовать пустошь, куда могло попасть тело Джорджи. Тем временем в городе продолжают пропадать люди: сначала исчезает девочка из школы, где учится Билл, а потом местный хулиган. Полиция бессильна, никто не знает, кто стоит за этими преступлениями. В городе объявлен комендантский час. Билл вместе с такими же как он изгоями создает Клуб Неудачников. Каждого из этих подростков посещают странные видения. Вместе ребята приходят к выводу: все жуткие события в Дерри происходят по вине некой мистической силы, которая является в образе танцующего клоуна Пеннивайза