Фильм повествует о воспитаннике Рустама - царевиче Сиявуше, сыне шаха Кавуса. Воспылала к нему страстью мачеха Судаба, а когда юноша отверг её любовь, стала мстить ему. На землю Ирана вторгается войско Афрасиаба, но Сиявуш разбивает захватчиков. Афрасиаб просит мира и присылает заложников, но старый шах отказывается от мира и приказывает отрубить заложником головы. Потрясённый Сиявуш покидает родину. По дороге он встречает дочь Афрасиаба, прекрасную Фарангиз, и становится её мужем. В диких степях создаёт он прекрасный город, населённый лишь молодыми. Но и здесь настигают Сиявуша интриги мстительной мачехи - Афрасиаб, поверив её клевете, приказывает казнить зятя. Понимая, что казнь вновь толкнёт отца и тестя к войне, Сиявуш кончает жизнь самоубийством, чтобы предотвратить кровопролитие