Водолей Иона и дочь мельника Каролинка влюбляются друг в друга, но это непростая любовь. Йонашу запрещает это чувство его отец, недобрый Водолей Хастрбух, а Каролинка понятия не имеет, что её избранник не человек. Молодой Либор сделает всё, чтобы защитить всю деревню, и особенно Каролинку, от этого негодяя