Мультфильм начинается с того, как молодой пастух по имени Баир спасает волшебную птицу из лап грифа. Баир работал на богача Галсана и, когда закончился срок его службы, пришел к нему за своим жалованием. Хитрый и жадный Галсан не спешил расставаться со своими серебряниками, и поэтому он вычел из жалования Баира за охромевшую лошадь и за сломанный кнут. А когда он начал отсчитывать монеты за изодранный халат, то тут Баир не выдержал и огрел Галсана по голове его же сундуком. Слуги богача избили пастуха, а позже связали и сбросили в овраг. Тут то и прилетела волшебная птица, которая в благодарность за свое спасение отвела Баира к волшебному кладу…