Мультфильм создан на основе народной сказки. Царь уговаривает свою дочь Забаву выйти замуж за богатого вельможу Полкана. Но Забава не желает идти замуж по расчету, она влюбляется в простого парня Ивана и объявляет, что достанется в жены тому, кто сможет построить летучий корабль. Иван намерен взяться за работу, а Полкан рассчитывает только на свои деньги…