Маленький медвежонок из сибирской тайги получает приют в петербургском зоопарке. Вскоре оттуда его забирает в цирк воздушная гимнастка Кармен с дочкой Лолой. Там он получает имя Миша и живёт, пока однажды Лола не обнаруживает в клетке вместо медведя человека, который называет себя тем самым Мишей