Новые приключения Бильбо Бэггинса, угодившего в водоворот путешествия эпических масштабов ради отвоевания потерянного королевства гномов Эребор у свирепого дракона Смога. После неожиданного визита волшебника Гэндальфа Серого, Бильбо вдруг оказывается в компании тринадцати гномов во главе с легендарным воином Торином Оукеншилдом. Их путь лежит в дикие земли; через леса и горы населенные гоблинам и орками, жуткими варгами колдунами. Несмотря на то, что цель путешествия находится на востоке в пустошах у Одинокой горы, сначала им необходимо выбраться из тоннелей гоблинов, где Бильбо встречает Голлума - существо, которое навсегда изменит его жизнь. У берегов подводного озера, обычный хоббит Бильбо Бэггинс не только открывает в себе неимоверные изобретательность и храбрость, но и находит кольцо Голлума, обладающее неожиданными и полезными свойствами. Бильбо даже не подозревает каким образом это простое золотое кольцо связано с судьбой всего Средиземья.