Всем известно, насколько безграничная власть короля. Не дано ему лишь одно - жениться по любви, а не оказаться жертвой какой-нибудь расчетливой интриганки. Вот и герой этой сказки Серендиппа Дерамо (Юрий Яковлев), надумав жениться, хочет себя подстраховать. Он получает у волшебника необычную куклу - «болвана», умеющего отличать правду от лжи и отсеивающего недостойных кандидаток, подавая сигнал улыбкой.
Первый министр Тарталья (Сергей Юрский), преследующий собственные интересы и стремящийся занять место королевского зятя, переодевается в «болвана», чтобы своими советами направить короля по ложному пути…
В основе картины пьеса Карло Гоцци, итальянского драматурга XVIII века. Изрядно запутанный сюжет, в котором персонажи переживают многократные перевоплощения, в ленте Павла Арсенова приобретает новое звучание - ответственность художника за свое творение.
В фильме заняты ведущие советские актеры: Юрий Яковлев и Сергей Юрский, Олег Табаков и Олег Ефремов. Красавицу Анджелу играет роковая женщина советского кино Валентина Малявина. А пока еще мало кому известная певица Алла Пугачева исполняет вокальные партии ее героини. Впрочем, песни на музыку Микаэла Таривердиева замечательно поют Сергей Юрский и Олег Ефремов.
Лента снята в нарочито театрализованной манере, и это подчеркивает условность ее действия. Такой прием дает создателям возможность в полной мере проявить свою творческую фантазию. Чем Арсенов и его соавторы не преминули воспользоваться.