В 1994 году, через 10 лет после выхода первого фильма о маньяке Фредди Крюгере, Уэс Крэйвен снимает седьмую, завершающую часть своей «кошмарной» эпопеи.
Актриса Хезер Лэнгенкэмп, сыгравшая в первом фильме роль Нэнси, в последней части играет себя. И не только она – Уэс Крэйвен, Роберт Инглунд, Джон Сэксон и многие актеры. В первом фильме переплетались сны и реальность. В седьмом режиссер совершенствует этот полюбившийся прием: стирает грань между съемками фильма ужасов и ужасами, происходящими с актерами и членами съемочной группы в жизни.
… Хезер (Хезер Лэнгенкэмп), став знаменитой после роли Нэнси, снова видит сон о Фредди Крюгере. И опять в ее жизни начинается полоса кошмаров. Сначала погибает в автокатастрофе муж (Дэвид Ньюсом), работающий на съемках очередной картины Уэса Крэйвена. На его теле обнаруживают хорошо знакомые Хезер порезы. Раздаются пугающие звонки по телефону. Но самое ужасное – маньяк снится сыну актрисы, Дилану (Мико Хьюз), и тот перестает спать. Женщина понимает, следующей жертвой должен стать ее сын. Чтобы остановить маньяка раз и навсегда, она должна снова сыграть роль Нэнси…