Новый Орлеан, 1926 год. Юная Тиана работает официанткой, но мечтает скопить денег и когда-нибудь открыть собственный ресторан. В общем, ее жизнь полна забот, и в ней нет ни малейшего места ни детским сказкам, ни глупой романтике.
Но волшебный мир подготовил Тиане большой сюрприз. Девушка попадает в самый центр заговора, который злой шаман-вудуист доктор Фасилье сплел вокруг молодого наследного принца Малдонии Навина и его невесты, богатой южанки Шарлотты Ла Буфф. В результате его колдовства принц превращается в лягушку, а его обличье принимает совсем другой человек, охотник за состоянием Лоуренс. И лишь добрая Тиана поверит в то, что мерзкая лягушка - не розыгрыш, а в самом деле заколдованный наследник Малдонии. Девушка даже соглашается поцеловать земноводное, не подозревая, что современное колдовство работает по-другому и, чтобы вернуть Навину человеческий облик, потребуется приложить куда больше усилий…
Мультипликаторы студии «Дисней» творчески переработали сказку братьев Гримм. Из лесов Шварцвальда действие перенесено в болота Луизианы, роль колдуньи исполняет злой вудуист, Золушка работает официанткой, принц оказывается далеко не таким положительным персонажем, как в оригинале, а оркестр придворных музыкантов играет новомодный джаз. Но все эти изменения ничуть не портят мультфильм, а лишь делают его более современным и актуальным.
Другим сюрпризом стало то, что «Принцесса и лягушка» была почти полностью нарисована вручную, а компьютерная анимация использовалась лишь для некоторых вспомогательных сцен. И, хотя старая технология значительно удорожала производство, она позволила добиться той волшебной традиционной диснеевской картинки, за которую эти мультфильмы любят зрители всего мира. И она принесла студии номинацию на «Золотой глобус» и три номинации на «Оскар», в том числе за лучший мультфильм и лучшую песню.