Пока богатыри ищут в Китае дракона с волшебными зубами, Киев оказывается на дне морском. Конь Юлий вместе с Князем Владимиром решили пополнить казну за счёт подводных богатств, а морской царь обхитрил их. Теперь Юлий стал морским коньком, жёны богатырей - русалками, а Царь Морской желает женится и хочет очаровать Настасью, жену Добрыни. Богатыри бросают свою затею и, благодаря Змею Горынычу, возвращаются домой, чтобы вернуть всех на сушу. Что поможет нашим героям? Дружба, смелость и, конечно, любовь.