Беззаботный весельчак Труффальдино (Константин Райкин), с виду простоватый и глупый, на самом деле умный, веселый и хитрый. Он не привык утруждать себя работой, но, когда появляется случай поживиться за счет какого-нибудь простофили, Труффальдино его не упустит! Встретив по дороге в Венецию молодого господина, Труффальдино охотно принимает предложение стать его слугой.
Господин оказывается переодетой женщиной Беатриче Распони (Валентина Кособуцкая), которая разыскивает своего жениха Флориндо (Виктор Костецкий), обвиненного в убийстве на дуэли брата Беатриче. Оказавшись в Венеции, Труффальдино случайно знакомится с Флориндо. Тот как раз ищет слугу. Еще никому не удавалось быть слугой двух господ одновременно, но Труффальдино решает рискнуть…
Главную роль в фильме сыграл Константин Райкин, а его невесту – Труффальдино умудряется еще и устроить личную жизнь – Наталья Гундарева. Влюбленная пара в их исполнении – прекрасный комический дуэт. За словесной дуэлью этих актеров можно наблюдать бесконечно, получая удовольствие и от игры, и от музыкальных номеров. В картине много песен, которые за Константина Райкина исполняет Михаил Боярский.